Programa de Entrenamiento Avanzado en Administración de Riesgos y Basilea III

Materias



1- Gobierno Societario

Duración: 8Hs.

Profesora: Cecilia Lanús Ocampo


Temario:

Introducción al Gobierno Corporativo. Concepto. Definiciones. Evolución y Estándares Internacionales. Mejora del Gobierno Corporativo en organizaciones bancarias, principios en Basilea. El gobierno societario en entidades financieras desde el punto de vista de las mejores prácticas internacionales. Gobierno Corporativo y supervisión bancaria. Relación del gobierno corporativo con la administración de riesgos y la normativa sobre riesgos.

Concepto y fundamentos de buen gobierno corporativo en Entidades financieras. Estructura de gobierno de una entidad financiera. Roles y responsabilidad del directorio y alta gerencia o gerencia general. El rol fiduciario. Directores independientes. Los Comités.

Código de buenas prácticas. Concepto. Autoregulación. Aspectos más relevantes en el diseño de un código de buenas prácticas. Estructura. Código de buenas prácticas en Entidades Financieras. Cuándo un código de buenas prácticas se vuelve operativo Enfoque Práctico.

Norma Local. Lineamientos para el gobierno societario de entidades financieras. Comunicación “A” 5201. Análisis de la normativa. Conceptos generales. Alcance. El carácter discrecional de la interpretación y la problemática interpretativa. Enfoque sobre su cumplimiento. El Directorio, Funciones, Objetivos estratégicos y valores. Responsabilidades e Independencia, criterio normativo. Alta Gerencia y gerencia general. Toma de decisiones, obligaciones y responsabilidades. Los Comités. Concepto, roles y funciones. El Comité de auditoría. Otros diversos comités. Controles internos. Auditorías interna y externa. Políticas en la organización: de Transparencia, remunerativa, y de estructura organizacional. Política de incentivos económicos al personal. Lineamientos generales y particulares. Política de transparencia. Política de “conozca su estructura organizacional”. Política de gestión de riesgos.

Buenas y malas prácticas de gobierno societario en entidades financieras. Sanciones.



2- Administración de Riesgos / Risk Management

Duración: 16Hs.

Profesor: Marcelo F. Zárate


Temario:

Introducción al negocio bancario: marco legal y calificación de entidades financieras (Sistema CAMELBIG). Situación del sistema financiero argentino: entidades financieras, sucursales y ATM, políticas al respecto, principales activos, composición de las financiaciones, situación de riesgo de las financiaciones, revisión de estados contables, tasas activas y pasivas de las principales líneas, plazos promedio, irregularidad de las financiaciones, principales líneas de fondeo, liquidez, principales ingresos y egresos, indicadores, descalces de moneda, información comparada.

Riesgos del negocio financiero: valuación de activos financieros y estimación de riesgos, incorporación de las pérdidas esperadas, inesperadas y las extremas, riesgos de crédito, mercado, liquidez, tasa de interés, operacional, asociación de riesgos, risk Management y suficiencia del capital.

Comunicación “A” 5203 del Banco Central: Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras. Objetivos de la norma. Diferencias con otros requerimientos normativos. Antecedentes nacionales e internacionales. Alcance. Proceso de gestión de riesgos. El rol de supervisión de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Alcance de los lineamientos. Rol del Directorio y de la Alta Gerencia. Integración de la gestión. Límites. Nivel de tolerancia al riesgo. El capital económico. ICAAP. Nuevos productos. Unidad de riesgos y/o comités. Stress testing. Planes de contingencia. Transparencia. Sistemas internos de calificación del riesgo de crédito. Backtesting de modelos. Evaluación de rendimiento ajustado por riesgos. Delegación de actividades propias de la entidad en terceros. Aspectos a considerar relacionados con el riesgo de crédito, liquidez, mercado, tasa de interés y operacional.

Proceso de gestión de riesgos. Etapas: Identificación, medición, monitoreo y mitigación/ control de los riesgos (IMMM). Marco para la gestión integral de riesgos en entidades financieras: Políticas, procesos y procedimientos y estructura organizacional. Proceso eficaz de gestión integral de riesgos – Elementos clave. Nivel de tolerancia al riesgo. La pirámide de riesgos.

La organización de la Gestión de riesgos: estructura organizativa y funciones (Comité de Riesgos, ALCO –Assets and Liabilities Commitee-, Unidad responsable de la gestión de activos y pasivos, Unidad de riesgos, CRO –Chief Risk Officer). Modelos para la administración de riesgos: ERM –Entreprise Risk Management-, Australian/New Zealand Standard AS/NZS 4360:2004, Integrated Risk Management Framework Canada 2001, “A Risk management Standard” by AIRMIC, UK, Normas IRAM 17550.

Gestión de riesgos desde el enfoque del supervisor. Tolerancia a riesgo sistémico e individual del regulador. Supervisión con enfoque a riesgos. Evaluación de la gestión de riesgos de las entidades financieras por parte del supervisor. Matrices de riesgo del supervisor. Basilea I, Basilea II y Basilea III. Nuevo paradigma de la Administración de Riesgos implantado por el Comité de Basilea en sus dos documentos clave: Basilea II y la modificación de los Core Principles. Sanas Prácticas de Gestión de Riesgos emitidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y por Organismos de Supervisión de la Latinoamérica.

Riesgo Reputacional. Gestión del riesgo reputacional en entidades financieras. Gestión del riesgo reputacional online (GROL). Bancos 2.0: cómo los bancos usan las redes sociales. Marco para GROL y sanas prácticas.



3- Administración del Riesgo de Crédito

Duración: 20Hs.

Profesor: Martin Pallares


Temario:

Introducción al riesgo de crédito. Indicadores de gestión del riesgo, seguimiento, monitoreo y acciones para mitigar el riesgo de crédito.

Proceso crediticio y ciclo de vida del cliente orientado a cartera de crédito al consumo o banca minorista.

Principales cambios de Basilea III vs Basilea II.

Parámetros de riesgo. Exposición crediticia al momento del default (EAD), probabilidad de default (PD) y pérdida dado el default (LGD). Pérdidas crediticias. Pérdidas esperadas (EL) y no esperadas (UL) como fundamento de las previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad de activos y los requerimientos de capital mínimo por riesgo de crédito.

Modelos de scoring: definición, fases de desarrollo, software utilizado para construir modelos de decisión, funcionamiento y validación cualitativa y cuantitativa. Diferentes formas de aplicación de los modelos de scoring para la administración del riesgo de crédito.

Desarrollo práctico de un modelo de scoring de admisión y de un modelo de scoring de comportamiento de riesgo de crédito, con los fundamentos teóricos de cada etapa del modelado.

Modelo de rating. Curva de poder. Determinación de categorías. Tasas históricas de default asociadas a las calificaciones crediticias. Efecto de la acumulación del tiempo sobre el default asociado a una calificación crediticia. Matrices de transición. Efecto del ciclo económico en las tasas de default. Estimación de recuperos crediticios.

Metodología del cálculo de los parámetros de riesgo: PD, EAD y LGD de la cartera. Obtención de la distribución de pérdida de la cartera.

Simulación del impacto en el estado de resultados de la entidad, utilizando diferentes niveles de riesgo, basados en la pérdida esperada.

Tasa de morosidad estimada de la cartera, en función al mix de riesgo propio del proceso crediticio. Determinación del Cut-off del score, cálculo estadístico y económico.

Utilización de motores de estrategias crediticias para administrar el riesgo de crédito, diferenciación de las etapas: control de la información, dictamen, asignación de exposición y verificaciones.

Control de exposición por producto y global por cliente ex-ante y ex-post, reportes de gestión para la administración del riesgo de crédito, Pricing y RAROC.



4- Administración del Riesgo de Mercado

Duración: 20Hs.

Profesor: Gabriel Basaluzzo


Temario:

Trading book y Banking book. Riesgo de mercado. Fuentes (Riesgo tasa de interés, Riesgo tipo de cambio, Riesgo precio de acciones y Riesgo precio de materias primas). Pérdidas esperadas e inesperadas. Posiciones de títulos y monedas. Métodos de medición de riesgo de mercado. Método de Valor a Riesgo (VAR Value at Risk). Ammendment de riesgo de mercado de 1996 del Comité de Basilea. Exigencia de capital mínimo por riesgo de mercado. Posición Global en moneda extranjera. Capacidad de préstamo de los depósitos en moneda extranjera. Stress Test o Análisis de escenarios extremos. Backtest o Análisis de la bondad del modelo.

Repaso de herramientas estadísticas. Funciones discretas de probabilidad. Funciones de densidad de probabilidad. Media, Varianza, Asimetría y Curtosis. Cálculo de percentiles. La distribución normal. Test de hipótesis. Correlación.

Valuación de activos financieros. El objetivo de esta etapa introductoria es que el participante comprenda cierto abanico básico de instrumentos de mercado y la naturaleza de los riesgos implícitos en ellos.

  • Renta Fija: Valuación, Duración, Convexidad; métricas de volumen equivalente. Estructura temporal de tipos de interés. Sensibilidades a movimientos paralelos en los tenores de la curva; Aplicación: Letras del Banco Central y Bonos indexados a inflación.

  • Forwards y Futuros sobre divisas, equities y commodities. Derivados simples de tasa de interés: FRA e IRS. Bonos a tasa flotante. Aplicación: Futuros del Rofex. Swaps de Badlar y CER. Notas del Banco Central (un enfoque teórico y uno de mercado).

  • Opciones Europeas: El modelo de Black & Scholes, opciones sobre equity, divisas, índices y futuros. El modelo de Black para opciones de tipo de interés. Matrices de volatilidad. Métricas de Riesgo de Mercado: Delta, Vega, Gamma, Rho. Aplicación: Boden 2013 (a tasa Libor con un cap al 3%).

  • Introducción a las Opciones Americanas. Arboles binomiales. El modelo de Barone-Adesi-Whaley. Aplicación: Opciones sobre acciones del Merval.

  • Bonos corporativos y Credit Default Swaps: Credit spread risk. Asset Backed Securities. Distintos tipos de estructuras. Modelización de los cash-flows según supuestos de prepago y morosidad. Option Adjusted Spreads y análisis de duración. La modelización del riesgo de crédito y el problema de la correlación de defaults. Aplicación: Fideicomisos de consumo.

  • Riesgo de Contrapartida en productos derivados. Exposiciones crediticias. Elementos de mitigación: Collateral, Margin Calls y Netting. Aplicación práctica a contratos de futuros y opciones. El enfoque del Banco Central en la comunicación A4725.

  • Riesgo de Mercado

  • Algunas lecciones del pasado. Análisis de casos: Barings, Metallgesellschaft, Orange County, Daiwa, Allied Irish Banks.

  • Cálculo del VaR, parte I. VaR paramétrico, versus y por simulación histórica. Problemática local. VaR por coeficientes: Exigencia de capitales mínimos por riesgo de mercado. Integración del VaR en la gestión: El RORAC. Ajustes por liquidez.

  • Cálculo del VaR, parte II. VaR Mapping. Métodos Delta-Normales y Delta-Gamma versus Full Valuation. Simulación de Montecarlo.

  • Backtesting. Clean P&L versus Dirty P&L. Comprobación del modelo en función de las excepciones. Modelos condicionales. Impacto en la medición de capital según Basilea II.

  • Stress Testing. Análisis de escenarios, análisis de sensibilidad e inferencia estadística. Worst Case Scenarios. Credit Risk.


  • 5- Administración del Riesgo de Liquidez y de Tasa de Interés (ALM)

    Duración: 20Hs.

    Profesor: Alejandro E. Loizaga


    Temario:

    El riesgo de liquidez y el de tasa de interés del banking book. Administración de la liquidez. Ratios de liquidez. Gaps de liquidez estáticos y dinámicos. Cash Matching. Estructura del sistema de gestión y control de liquidez. Aspectos Cualitativos. Gestión en situación normal. Medición del riesgo inherente de liquidez: metodologías (Límites, Planificación fuentes de financiación, Gestión en situación de crisis, Diseño de escenarios, Planes de Contingencia).

    Interdependencia entre gaps de liquidez y gaps de tasa de interés.

    El Banking Book y el riesgo de interés. Enfoques (Riesgo de Margen Financiero y Valor Económico). Fuentes de Riesgo de interés. Metodologías de Medición del Riesgo de Interés. Metodologías Tradicionales: Método de Gaps y Análisis de Duración. Técnicas de Simulación: Estáticas y Dinámicas. Problemáticas específicas: Operaciones sin vencimiento contractual, Operaciones con opciones Implícitas de cancelación anticipada y Exposiciones en distintas divisas. Administración del riesgo tasa de interés. Gaps de tasa de interés. Variación del margen por intermediación financiera. Cobertura de los gaps de tasa de interés. Limitaciones del análisis de gaps. Coberturas estáticas y dinámicas. Coberturas con productos derivados. Exigencia de capital mínimo por riesgo de tasa de interés.

    Concepto de ALM (asset liability management). Modelos de ALM: proyecciones de balance, gaps de ingresos por intereses. Margen comercial y contable. Definición del perfil riesgo-retorno. Cash flow at risk. Múltiples escenarios de tasas de interés y de negocios. The matrix approach.

    Riesgo tasa de interés bajo el enfoque Net Present Value (NPV). Sensibilidad del NPV a los cambios en las tasas de interés. Duration gap. Duration gap objetivo: inmunización del margen por interés. Modificación de la duration con productos derivados. NPV y riesgo de convexidad. Duration y gaps de convexidad. Distribución de NPV y VaR. Simulaciones. Prepayment risk. NPV VaR.

    Sistemas de Precios de transferencias. Qué es un sistema de precios de transferencia (FTP). Pool de fondos. Diferentes sistemas. Transferencia del riesgo tasa de interés y de liquidez a la unidad de ALM.

    Reporting de ALM



    6- Administración del Riesgo Operacional

    Duración: 16Hs.

    Profesor: Alfredo B. Roisenzvit


    Temario:


    Introducción, Normativa y Mejores Prácticas. Estándares Internacionales. Administración de Riesgos - Riesgo Operacional. Normativa Local - Com A 4793. Políticas - Estructura de Administración - Definición de Responsabilidades. Procesos, Mapeo, Matrices, Informes.

    Identificación del Riesgo Operacional. Las Categorías establecidas por Basilea y las líneas de Negocio. Riesgo Legal y Regulatorio. Riesgo de Procesos. Fraude Interno y Fraude Externo.

    Sistemas de Tecnología Informática. La TI en el marco de la Comunicación A4793. Relación entre las COM A 4793 y 4609. Riesgos Operacionales en TI a nivel de procesos. Convergencia de Sistemas de Administración de Riesgos y Compliance.

    Administración del Riesgo Operacional - Enfoque Práctico. Etapa inicial: Política y estructura. Mapeo de Procesos y Líneas de Negocios. Establecimiento de un sistema de identificación de RO. Autoevaluaciones.

    Indicadores de Riesgo Claves (KRI): Teoría, desarrollo, Implementación, Testeo, Calibración. Benchmarking y desarrollo de planes de Seguimiento y Mitigación. La Base de Datos del KRI Library. Ejemplos de Indicadores de Riesgo en uso por la Industria Local e Internacional

    Planes de Mitigación. Desarrollo, responsabilidades y utilidad práctica. Su relación con las Matrices de autoevaluación y los Informes de RO.

    Bases De Eventos e Incidencias. La recolección de pérdidas operativas. Las Bases de Datos. Los reportes de Riesgo Operacional.

    Clasificación, Valuación, Fuentes y reporte de eventos de pérdida. Fuentes de eventos de pérdida. Cuasipérdidas. Clasificación de eventos. Contabilización y determinación de fechas y valores. Reporte de eventos. Sistemas de Incentivos. Informes Gerenciales. Modelos de Datos. Repositorios de Datos.

    Cálculo de Capital por Riesgo Operacional. La Normativa Local, Diferentes Metodologías aplicables. La elección de la metodología adecuada. Modelos Avanzados: ejemplos, uso, requisitos y desarrollo. La normativa internacional de Capital por Riesgo Operacional.



    7- Basilea III

    Duración: 16Hs.

    Profesor: Veronica Balzarotti y Alfredo B. Roisenzvit


    Temario:


    Antecedentes. Objetivos. Motivación para modificar el estándar anterior (Basilea I).

    Ámbito de aplicación. Evolución de BII desde su publicación- El testeo de la crisis Internacional. Antecedentes objetivos y motivación de la modificación hacia Basilea III.

    Pilar I - Requisitos mínimos de capital. Riesgo de crédito, riesgo operacional y riesgo de mercado. Enfoques de medición. Prerrequisitos para su aplicación.

    Pilar II: Proceso de revisión supervisora. El proceso de evaluación interna del capital. La revisión del supervisor. El tratamiento de los riesgos no contemplados en el Pilar I. ICAAP: La importancia del Pilar II en Argentina. Posibles definiciones para el ICAAP en la supervisión local. La cuantificación de los riesgos del Pilar II.

    Pilar III: Disciplina de mercado. Requisitos de difusión de información. Objetivos. Enfoques admitidos. La experiencia en países de la región. La importancia de la coordinación y cooperación Internacional. Mitos y verdades sobre los efectos del NAC.

    Aplicación de BII en Argentina: el método estandarizado Simplificado. El cálculo de Capital estimado para una entidad argentina. Base de armado de un ICAAP para un banco argentino.

    Modelos Avanzados de Capital en Basilea II. Historia, y definiciones. Desarrollo y aplicaciones prácticas.

    Basilea III. Las modificaciones y agregados generados. Los requerimientos de liquidez; ratio de cobertura y ratio de fondeo estable. Requerimientos específicos para bancos sistémicos. Too big to fail. Medidas contracíclicas. Riesgo de contraparte en actividades de Trading. Alineación de las remuneraciones. Reducción de la dependencia de calificaciones externas.

    La nueva estructura de capital Tier I. Definición de Tier I y capital núcleo; análisis de impacto sobre la conformación del capital. Capital “de conservación”. Ratio de apalancamiento. Capital contingente.

    Revisión de pares.



    8- Administración del Riesgo Tecnológico

    Duración: 8Hs.

    Profesor: Franco Rigante


    Temario:


    Introducción al Riesgo Tecnológico:
    Conceptos claves. Estándares internacionales. Contexto normativo local (Com. “A” 4609). Relación entre activos de información y Procesos de Negocio. Gobierno de TI y la Gestión del Riesgo Tecnológico. Políticas, estructuras organizacionales, roles y responsabilidades claves para una efectiva Gestión del Riesgo Tecnológico.

    Análisis del Riesgo Tecnológico:
    Selección de la metodología a aplicar. Clasificación de los Activos de Información. Tipos de activos abarcados (software, infraestructura, proveedores, redes sociales, dispositivos móviles, canales electrónicos, recursos humanos, cloud computing, etc.). Dimensiones a clasificar de la información, criterios y herramientas a utilizar. Catálogo de Amenazas para cada tipo de activo analizado. Guía de Mitigantes de referencia para cada amenaza. Consistencia de Riesgos de TI con el BIA, el Plan de Contingencias y la Gestión de la Continuidad de Negocios.

    Gestión del Riesgo Tecnológico:
    Informe de Resultados. Sustento de las variables utilizadas. Consolidaciones por proceso, activo y amenaza. Planes de acción: selección y priorización de respuestas a los riesgos tecnológicos. Integración con el Riesgo Operacional. Dificultades habituales de la Gestión del Riesgo Tecnológico. Mejora continua. Indicadores de desempeño del Proceso de Gestión del Riesgo Tecnológico.



    9- Simulación de Riesgos y Cálculo de Capital

    Duración: 16Hs.

    Profesor:Marcelo F. Zárate y Martin Pallares


    Temario:


    Se utilizará la metodología del análisis del caso con el Banco Zbank S.A., para el cual se medirá la exposición a diferentes riesgos y capital mediante distintos modelos.

    El esquema de la materia consistirá en:

  • La presentación de los distintos modelos por tipo de riesgo.

  • La determinación de límites por riesgo y la asignación de capital.

  • Simulaciones antes distintos escenarios.

  • Riesgo de Crédito:
    Límites internos y normativos. Cálculo de Capital según la Normativa Local (BCRA). Cálculo de capital según modelos internos. Comparaciones.

    Riesgo de Mercado y Tasa de Interés (Banking Book): Límites internos y normativos. Alternativas de cálculo de Capital según Basilea. Cálculo de Capital según la Normativa Local (BCRA). Análisis de cálculo de capital económico por riesgo de Mercado según modelos avanzados. Comparaciones.

    Riesgo Operacional: Cálculo de Capital según la Normativa Local (BCRA). Modelos Avanzados de cálculo de Capital. Requisitos, Funcionamiento, ejemplos de aplicación en otros países más avanzados.

    Monitoreo de límites internos, límites normativos y asignaciones de capital.

    Conclusiones sobre la utilidad de las herramientas aplicadas.



    10- Seminario Intensivo de Aplicación Práctica

    Duración: 8Hs.


    Temario:


    Los participantes serán divididos en grupos de trabajo a los cuales se les asignará un caso práctico a resolver. Cada grupo deberá enfocarse en:

  • Seleccionar herramientas de medición para cuantificar la exposición a cada uno de los riesgos materiales.

  • Definir herramientas para monitorear la exposición y administración del riesgo (reporting).

  • Desarrollar un Plan de acción para mitigar/controlar los riesgos en base al nivel de tolerancia a los mismos que haya definido la Dirección.

  • Determinar nuevas estrategias para administrar integralmente los riesgos (políticas, nuevas herramientas de medición, incorporar la determinación de capital económico o diseño de un programa global de administración de riesgos).
  • Finalmente, cada grupo presentará ante el resto las conclusiones del trabajo realizado, y será evaluado en forma global por la dirección del Seminario.


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